Wall Street Shenanigans: Bot Perdagangan yang merajalela Memanfaatkan Pertukaran Crypto

Upaya Cryptos untuk menjauhkan dan membedakan dirinya dari pasar keuangan tradisional telah mengambil ketukan lain. Ini mengikuti wahyu bahwa manipulasi perdagangan menggunakan bot frekuensi tinggi merajalela di bursa desentralisasi (DEX) oleh para peneliti di Cornell Tech.

Dalam sebuah makalah berjudul ‘ Flash Boys 2.0: Frontrunning, Transaction Reordering, dan Instability Instability dalam Desentralisasi Exchanges ‘, para peneliti berpendapat bahwa meskipun ada janji teknologi blockchain untuk mewujudkan ekosistem perdagangan yang adil dan transparan, ini belum tercapai karena semakin berkembangnya bot perdagangan arbitrage:

“Seperti pedagang frekuensi tinggi di Wall Street, bot ini mengeksploitasi inefisiensi dalam DEXes, membayar biaya transaksi tinggi dan mengoptimalkan latensi jaringan untuk dikalahkan, yaitu, mengantisipasi dan mengeksploitasi, perdagangan DEX pengguna biasa.”

PERTUKARAN TERPUSAT JUGA MENGALAMI FRONTRUNNING

Akan tetapi, penulis laporan ini menunjukkan bahwa praktik-praktik seperti frontrunning (di mana asimetri informasi dieksploitasi oleh mereka yang memiliki akses istimewa terhadap informasi pengguna) juga ada dalam pertukaran tradisional dan tidak hanya dalam pertukaran yang didesentralisasi.

Dalam pertukaran desentralisasi, laporan itu mengatakan asimetri informasi muncul ketika ada aktor tertentu yang memegang posisi menguntungkan sehubungan dengan infrastruktur yang mendasarinya.

Salah satu teknik yang digunakan bot untuk unggul dalam pesanan dan pembatalan pengguna adalah memanfaatkan kesalahan tipografi pengguna. Pada blockchain Ethereum, misalnya, beberapa bot memiliki spesialisasi dalam mengambil untung dari kesalahan ketik yang dibuat oleh pengguna.

KESALAHAN TYPOS DAPAT MEMBAYAR KEKAYAAN ANDA PADA DEXES

Hal ini mengakibatkan pengguna yang frustrasi memposting pesan publik yang memohon arbitrase untuk mengirim kembali cryptocurrency yang dikirim karena kesalahan. Penulis laporan menyalahkan masalah seperti itu pada desain pertukaran yang cacat. Sebagai akibatnya mereka menunjukkan perlunya ‘jaminan dipertimbangkan dan diformalkan’ untuk pertukaran desentralisasi.

Beberapa pertukaran desentralisasi yang dipelajari para peneliti termasuk Kyber Network, Token Store dan Ether Delta.

Menurut Etherscan , berdasarkan tujuh hari terakhir, Kyber Network memiliki pangsa pasar DEX 14,8 persen. Di sisi lain, Ether Delta dan Token Store memiliki pangsa pasar masing-masing 7,3 persen dan 3,9 persen.

crypto

Pangsa Pasar dari pertukaran desentralisasi Terkemuka | Sumber: Etherscan

Validasi Satoshi Nakamoto?

Dalam apa yang tampaknya sebagai validasi keyakinan pencipta Bitcoin, Satoshi Nakamoto, bahwa penambang memiliki setiap insentif untuk tetap jujur ​​dan menghindari perilaku yang merusak blockchain dan dengan memperluas validitas kekayaan mereka, para peneliti Cornell Tech tidak menemukan kolusi antara penambang dan arbitrase. .

Sementara penulis fokus pada pertukaran desentralisasi, mereka juga mencatat bahwa masalahnya bisa jauh lebih besar dalam pertukaran terpusat. Hal ini mengingat fakta bahwa bursa desentralisasi memiliki pangsa pasar yang jauh lebih kecil dari pasar yang lebih luas. Untuk menggambarkan, pertukaran crypto desentralisasi terbesar duduk di posisi 129 di antara semua pertukaran berdasarkan volume, per CoinMarketCap.

Alex Sunnarborg@alexsunnarborg
Replying to @alexsunnarborg

13/ DEXs are meant to provide additional liquidity options for traders. Adding a new ERC20 token to an ETH DEX should be much easier than passing it through Coinbase’s internal approval gauntlet.

Alex Sunnarborg@alexsunnarborg

14/ Unfortunately, DEX volumes are still quite small (the leading ETH DEX did ~$4m in trading in the last week). Local p2p trading options are in a similar situation. pic.twitter.com/qY88ka8F8R

2

9:20 PM – Oct 11, 2018
Twitter Ads info and privacy
View image on Twitter
See Alex Sunnarborg’s other Tweets

Baca Juga:   SEC Hires, Rumor Exchange, dan Kesulitan Harga Bitcoin: Minggu Ini di Crypto

Comments (No)

Leave a Reply